近日，国务院已牵头多部委联合召开会议，针对互联网金融制定了分领域、分地区条块结合的专项整治方案，按照业务形态，打造不同监管机构联合地方政府及相关金融监管部门的“多合”整治体系。

互金整治元年

2015年下半年开始，在互联网金融风险不断释放的过程中，监管部门相继出台了一系列监管细则，包括《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》等，让一度处于野蛮生长的互联网金融行业迎来了监管时代。

相关数据显示，截止到2015年，全国P2P平台共有3858家，其中问题平台为1263家，仅12月份，全国P2P就新增问题平台106家，其中“跑路”占问题平台比例高达52.83%。进入2016年，行业负面消息仍在不断爆发。

4月14日，国务院组织14个部委召开电视会议，从现在起到2017年3月份将在全国范围内开启为期一年的有关互联网金融领域的专项整治，近期整治的目标 之一即扭转部分业态偏离正确创新方向的局面，扼制互联网金融案件高发频发势头。当天由央行牵头联合各金融监管部门成立了专项整治小组，并且出台了《互联网 金融风险专项整治工作实施方案》，以穿透式监管的方式分清业务本质落实到不同的监管归口，改变不发牌照就不负责任的状况。

同时，公安机关将与有关部门展开密切合作，集中整治互联网金融风险，一场严厉的互联网金融监管风暴箭在弦上。业内人士纷纷表示，随着监管政策的不断完善和收紧，互联网金融行业洗牌已出现提速迹象，监管风暴即将来袭，2016年势必将成为“互联网金融治理年”。

对此，有平台人士认为，互联网金融本身存在的意义就在于承载国家普惠金融的使命，因此在运营过程中就必须坚持小额、分散，坚持服务于传统金融体系尚无法覆 盖到的人群，合规合法成长。由于互联网金融行业没有太高的门槛，整个行业鱼龙混杂，不免存在滥竽充数的不正规企业。实质上，这些都不是真正意义上的互联网 金融企业，只有坚持普惠金融的导向，才能真正解决互联网金融行业目前面临的风险与挑战，促进行业规范健康发展。

包括网络借贷（P2P）、互联网支付、互联网保险、股权众筹等多种形式皆为互联网金融，业务形态多元化，也推出了众多创新型跨界金融产品和综合金融服务等。这就导致现在的分业监管模式，难以有效监管其中一些从业人员和机构从事的违规甚至违法经营手段。

上述平台人士认为，对于互联网金融，“穿透式”监管尤为重要，即透过互联网金融产品的表面形态看清业务实质，将资金来源、中间环节与最终投向穿透联接起来，按照“实质重于形式”的原则甄别业务性质，根据业务功能和法律属性明确监管规则。

“互联网思维监管”

值得注意的是，2014年，互联网金融首次被写入《政府工作报告》，提及“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”，2015年《政府工作报告》 中两次提到互联网金融，提及“《促进互联网金融健康发展》”。而在2016年《政府工作报告》中，对互联网金融已由“促进发展”变为“规范发展”。

对此，上述平台人士表示，随着互联网金融蓬勃发展，在提高金融服务效率，降低交易成本，满足多元化投融资需求等方面发挥着积极的作用。同时，博鳌亚洲论坛 发布的《互联网金融报告2016》也指出，传统金融与新兴金融相互融合是大势所趋。因此，政府一方面是在继续支持行业健康发展，同时也注意到行业在野蛮发 展过程中出现的一系列负面现象。可以预见的是，在监管政策正式落地实施后，行业内势必会迎来大洗牌，也会出现一大批平台最终被淘汰。

同时，上述人士还表示，在迈入规范发展后，平台转型也将成为新时期互联网金融行业发展的重要趋势。一方面，平台要强调网络借贷回归信息中介属性；另一方 面，平台提供互联网金融交易综合服务，串联起从资产、资金、支付、征信、风控、法律等环节，以自身为中心形成一个完整闭环，以此来确保平台的高效和安全。

3月25日，由中国人民银行牵头，各金融监管部门、互联网金融平台参与筹建的首个国家级互联网金融协会在上海正式挂牌成立。上述人士认为，互金协会成立之 意义在于制定行业规则，强化互联网金融监管，同时积极促进行业自律，引导和支持互联网金融从业机构完善管理、守法经营，这是行业规范发展的里程碑式大事 件，为互金行业注入了正能量，有力提振行业信心。此外，传统金融的转型升级以及互联网金融的发展是相互促进的，中国互联网金融协会成立后，也能为双方融合 创新搭建良好的平台，有利于二者的融合发展。

对于互联网金融的监管，上述人士认为，互联网金融具有跨行业、跨市场、跨地域的特点，且创新发展变化非常快，在鼓励创新的同时明确要求注重防范风险，促进 健康发展。同时，监管政策一定要适应互联网发展的要求，监管层还应融入更多互联网思维。比如，传统的金融监管，更多强调资质、牌照，采取现场检查和非现场 检查的方式，但这并不完全适用新金融业态。与之相对应的，可以采取考察新金融的技术门槛的方式，包括大数据分析技术、风险控制技术以及数据基础设施等方 面，从而避免一些违法人员通过互联网从事非法行为，进行监管套利。