启示三/

　　银行的挤出效应成全了网贷

　　“某个角度说， 目前网贷公司的兴起，应该感谢银行的成全，虽然这种成全并非"主观"为之。”中国建行河北分行不愿具名人士这样表示。企业用资需求是存在的，民间闲散资金 的利息需求也是无法阻挡的。而互联网网贷公司就正好迎合了这两种需求，适时地把他们撮合在一起，这也是市场化的选择。采访中，记者还发现了一件有意思的 事，就是网贷平台上的项目也开始吸引银行的目光，银行已经在和网贷公司合作，对于一些信誉度高的用资方提供资金支持。“银行与互联网金融是能找到合作点 的，也必须找到这样的结合点。”上述不愿具名的银行业人士表示。

　　前段时间记者关注阿里小贷时，广州一位小贷公司老总这样感慨：阿里小贷有两个特性，其他小贷公司难以做到。一是它的客户主要来自于淘宝、天猫等 内部的客户，这些客户都在其平台上，风险可控。二是阿里小贷有电商平台，它可以做到按照客户分散风险。这两大条件一方面让监督部门更易审批放行，另一方面 也注定了阿里小贷的难以复制。”而对于融贷通赢，记者亦生出同感。采访中，石家庄一位小贷公司老板对于融贷通赢模式就表示“难以复制”— 小贷业的核心是风险控制。而融贷通赢只锁定安平丝网的生产商与经销商，首先这是一个相对固定的产业圈子，圈子内有比较稳定的口碑与经营实力的互知与认同， 其次，除了营业执照、税务登记证、开户许可 证、个人征信报告、土地证、租赁合同、结婚证等常规资质证件的核审外，中国搜丝网上积累并记录的的这些生产商和经销商的流水、交易量等才是更让人信服的 “信誉证明”。再次，肖龙表示，作为县域经济的代表，安平丝网业不会象之前盛极而衰的河间电缆业，安平丝网在国内独一无二的集中度，注定这个产业持续的产 业空间与潜力。而植根于实体基础上的金融，才不会让资本陷于空转。

　　启示二/

　　立足于实业基础 打造河北的阿里小贷

　 　“20个亿。”采访中记者几次问及安平丝网业的资金缺口，均得到这样的回答。“目前安平县30万人口，有15万以上的人口是在从事丝网业，经销商生产商 共有2万户。”河北玛世电子商务有限公司总经理肖龙告诉记者，而中国搜丝网正是在“玛世”名下，这个网站覆盖了90%的丝网商户，有着绝对的信息发言权。

　 　“线下融资与线上融资是有区别的。一是成本的不同，线上融资比线下融资成本节约大约1%；二是线下融资更多的是汇聚安平的钱用于安平，而线上融资则实现 了汇聚全国的钱用于安平，比如，在我们平台上注册的投资人中，有很多南方人，南方经济活跃度高，网贷公司发展快，资金追随度高；三是按照央行副行长刘士余在13日召开的互联网大会上为P2P网贷定调：不能进行线下融资。这就意味着解决不好"钱放在哪儿"的问题，就很容易演变成资金池，出现影子银行，政策风险非常大。”融贷通赢衡水分公司负责人刘立塑(化名)表示。

　　启示一/

　　线上融资 汇聚全国资金用于本地产业

　　启示思考

　　思考一/

　　央行定调线上线下困境短期难解

　　央行副行长刘士余在13日召开的互联网大会上为P2P网贷定调：P2P是一个纯粹的平台，不能涉足线下。另外，有两个底线不能碰：非法吸收公众存款和非法集资。

　 　一位不愿具名的互联网金融公司总裁坦言，纯粹的线上模式面临贷款项目资源不多、信用信息不足等问题。目前，其公司的贷款项目资源经由线下审核后在线上进 行交易。而原本专注线下业务，刚进入P2P网贷不久的某互联网金融公司高管强调：“并不是说线下就等于违规，关键要看资金放在哪里。”多位P2P网贷从业 者坦言，P2P网贷发展线下业务短期内还是中国环境下的现实选择。对于线下用户向线上转化不仅仅是用户习惯的问题，其关键还在于贷款人信用信息数据库的建 立。而这显然还需要一个长期的过程。

　　思考二/

　　监管真空“我们监管部门在哪里”

　　“我们一直在找我们 的监管部门，但至今也没有找到。”虽然业务顺畅，但是刘立塑依然显得顾虑重重，“眼下，我们一半的精力用于发展业务，另一半的精力用于"求监管"。我们找 到工信局，找到中小企业局，主动请求监管，省里的相关领导也特意来考察调研过，但是因为国内尚没有完备的法规与制度出台，我们还是有些战战兢兢，总怕触碰 到隐性红线”

　　事实上，P2P网贷的确处于监管真空，网贷平台面临最大的风险是政策风险，其次才是经营风险。近期，源于重庆的网贷平台监管风暴，使得国家层级的P2P监管的呼声日盛。从实施效果看，目前多数P2P公司逾期贷款率在2%之内，所提取的风险保证金基金覆盖了信用风险的发生，但未来保证金比例设置有提高的内在要求。除信用风险外，P2P平台同样面临和银行一致的各种风险，急需建立监管体系，防范风险传染。