互联网金融，传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域， 是眼下备受关注和受热议的话题。P2P模式是互联网金融的主要模式之一，依托互联网的创新技术，P2P网络借贷让民间资本和互联网有效结合，具有支付快 捷、资金配置效率高、交易成本低等特色受到了广泛青睐。8月29日晚20：30，央行财经频道《经济信息联播》栏目深入报道了P2P互联网金融的模式及监 管建议，展现了P2P的发展现状及未来创新发展的面貌。

7月1日，央行召开了一场关于网络信贷专题座谈会，在一个 月后，由央行牵头七部委的调研组织前往上海对重点的P2P网贷平台进行了调研，随后广东、天津、重庆等地的P2P网络信贷公司也收到了相关的调研问卷。一 时间，新型的互联网金融业如何发展，如何推进金融的创新和改革，引起了市场的高度重视。

P2P平台：让每个普通人都能理财

在前不久的互联网大会上，央行副行长刘士余指出，互联网支 付、P2P和众筹融资是互联网金融的基本形态。目前，主要是以P2P人人贷模式为主，也就是借款人在网络融资平台发布借款信息，出借人了解对方的身份信 息、信用信息、借款用途后在网上签署电子借贷合同，然后获得小额贷款或投资回报。

在网络借贷平台上，我们每个普通人都可以成为资金的出借人，比如像广州一家叫万惠投融的互联网金融平台一百元就可投资，多的有几十万，几百万以上，住在家里鼠标一点就可以轻松理财。

线上P2P的两大模式

无担保模式

据报道，国内第一家人人贷平台拍拍贷采用的是无担保模式， 年化收益率在8%到20%。拍拍贷的首席执行官张俊介绍，借款利息都是由借款人自己确定，利息高低，利息水平和信用水平差一些的，可能需要几天时间甚至流 标，出借人的单笔金额都不大，一两百都有，资金用途也是五花八门。一位叫小顾的投资人，因为刚生了宝宝歇业在家，在朋友的推荐下进行P2P网络借贷投资， 通过充值一万元进行多达几十次的“小散”投资，除去一些逾期的损失，达到了10%的收益，远高于银行的存款利息，足不出门就能获得了理财的回报。

张俊还介绍，为了确保资金安全，他们把借款金额限定在1000元到50万元之间，同时还研发了一个查询大系统，公安部、教育部、工商局合作，确认借款人的信息后，进行信用信息审核，通过借款人的工作情况、经营情况，计算出违约成本和借款额度，在额度范围内借款会相对安全。

在此种的模式当中，交易平台不提供任何的担保，投资人完全是风险自担。而我们知道任何的投资都是伴随着风险的，把钱通过网络借贷平台贷给一个素不认识的人，更是高风险的事。那么，怎样让借出的钱安全又有保障呢？

引进担保模式

位于广州一家叫万惠投融的互联网金融平台，去年上线，该平 台采取的是平台+担保模式，为了保障资金的安全，与广东纳斯达融资担保公司合作，目的在于确保借款人在借款可能出现逾期的情况下，能保障投资人的本金得到 回收，平台立足于为中小微企业融资，让投资人的资金流入到实体中去，解决中小企业融资难的问题。

在担保的基础上，引进银行托管是在这个模式上的延伸，一家叫开鑫贷的平台设立了平台+小贷公司+托管银行三角形托管模式。该平台在江苏省内560多家小贷公司优选了近50家对借款项目进行贷前调查，贷后跟踪和贷款担保。出借人在平台完成交易后，由江苏银行托管划转。

业界：互联网金融平台自律、互律、他律

据统计，截止到2012年底，P2P贷款服务平台超过 200家，P2P平台线上业务借款余额将近100亿元，投资人超过5万人，另外还加上还没有纳入到统计的P2P平台线下业务，累计的借贷规模在 500-600亿之间。但随着P2P行业的速度发展，那么如何让这个行业更好的发展？

笔者了解到大部分互联网金融平台表示，平台首先要自律，规范发展到一定阶段，或许可以通过发牌照或立法也好，需要承认P2P的合法性。

万惠投融董事长陈宝国表示，互联网金融发展是多方面相互促进发展的结果，平台首先做到自律，同时成立行业协会相互监督也是必要。

中央财经大学教授黄震指出，大部分人认为可以先发展，再监管。对互联网金融，要有普惠金融的理念，接受各界监督，强化风险管理，探索业务创新，助力小微企业，尊敬客户权利，支持信息共享。

互联网金融名人“江南愤青”陈宇表示，P2P的规模，现在估计已破一千亿，可能已成为非常大的一个数字。因为券商在前几年也就几千亿的规模，在这种情况下面，监管是迫在眉睫的事情，从央行的角度来看，可以严加监管，发牌照的可能意义不大。