如果你有1万元闲钱，你会选择存在低利率的银行？还是投向萎靡不振的股市或基金？如果有人推荐一项年收益为15%~20%的投资，是不是觉得怦然心 动？近年来P2P网络贷款日益红火，这种号称以“个人对个人”方式存在的民间借贷模式，在虚拟的世界里、在灰色的角落里暗暗生长着。直到今年6月，淘金贷 负责人卷款跑路事件暴发，才掀开了层层黑幕的冰山一角。

新闻故事：所谓P2P网络贷款，是指个人通过网络平台相互借贷，贷款方在P2P网站上发布贷款需求，投资人则通过网站将资金借给贷款方。在国外，P2P网贷已十分流行，这原本被看做是一种可以有效解决某些小额贷款人需求的金融补充模式，但在中国，却走样了。

淘金贷：太过容易的庞氏骗局

在这种P2P的借贷交易中，贷款方获取资金，投资人则获取投资收益。平台方面审核借贷双方的资格，牵线搭桥，撮合民间借贷。自2009年兴起以来，中国已有大大小小数百个P2P网贷平台，比较知名的有十几家，如红岭创投、人人聚财、拍拍贷、人人贷、e速贷等等。

今 年6月3日，P2P网贷公司淘金贷上线，在网上发布高收益超短期险的借款标的。受高额利息吸引，约80名投资人先后投标，孰料一周不到，6月8日晚间淘金 贷突然关闭，其负责人陈锦磊携款潜逃，卷走资金超过100万元。幸而在警方的天罗地网下，犯罪嫌疑人已被抓获，但这起事件却震惊了整个网贷界，众人纷纷感 叹“这起庞氏骗局来得太容易了”。

据称，犯罪嫌疑人仅仅注册了域名、开设了一个网站，并通过伪造某大型企业的营业执照，就轻松地把自己包装 成一家颇具实力的P2P网贷平台，让不少老江湖都“失撇”了。网贷圈的“老法师”沈先生投资于淘金贷的8万元至今尚未收回。他懊恼地表示，之所以会信任一 家全新上线的P2P网贷平台，是由于淘金贷提供了齐全的营业执照和相关信息。“它在网站上公布了营业执照，自称湖北程力集团旗下的程力投资担保公司，不仅 如此，工信部的网站上也能查到淘金贷的ICP注册信息；程力集团也确实存在，且实力雄厚，我一不小心被蒙蔽了。”

今年以来，P2P网贷领域一直颇为平静，然而在这行业自发形成的潜规则下，却早已暗流涌动。淘金贷事件掀起了P2P网贷的一场风暴，也将许许多多的棘手问题推到风口浪尖。

网贷投资人：一把辛酸泪

一说起网贷，投资人周明（化名）恨得牙痒痒。他告诉《IT时报》记者，自己在网贷上由赢到输，这三年来经历了一场过山车式的历程。

周 明2009年大学毕业后，找了一份工作，慢慢有了一两万元积蓄。当时正值股市冲高回落，房价仍处于高位，没有什么产品可以投资。在一个朋友的推荐下，他决 定试试P2P网贷。和其他的尝试者一样，周明一开始只小心翼翼地投了2000元，没想到一个月后，他就拿到了约50元的第一笔利息。在金钱的鼓舞下，小周 越投越多，1万、2万……由于存款较少，他还特地办理了数张信用卡，提升自己的资金额。“到了2010年，我一共办了8张信用卡，一共能透支近10万，我 在网上紧盯年利率超过20%的标的，每个月仅利息就能赚2000元，只要利用信用卡的50日免息期，在付息期到来之前把最低还款额还上就行。”这样拆东墙 补西墙的方法没能持续多久，很快，经济危机来了。周明投标的两个P2P网贷平台突然崩溃，宣布倒闭，小周的两笔万元投资血本无归。“这一下我的资金链完全 打乱了，从债权人一下子变成了债务人，几家银行都把我列入了黑名单。幸亏在父母的帮助下，补了六七万元，这才帮我把所有的钱还清，真是一个深刻的教训 啊！”

即便网贷平台能支撑着不倒，投资人若想通过网贷发财也比较艰难。“看似高昂的年利率，扣除各种网站服务费、资金管理费，已所剩无几； 一旦碰上经常逾期的‘老赖’或黑名单人物，自己的收益不仅泡汤，可能还要搭上之前辛辛苦苦赚来的钱。”圈内人士小罗告诉记者，一个人在网贷世界里摸爬滚 打，两三年能赚个30%~40%就不错了，一旦发生意外，连老本都要搭上。

记者调查

到底是怎样的环境造就了P2P网贷的市场，又是怎样的模式让这个行业变得如此高风险，为何有人对它拍手叫好，有人却对其恨之入骨。《IT时报》记者深入了解这个灰色行业的故事。

借款就是一场赌博

记 者进入一家名为“人人聚财”的网站，通过填写个人信息，上传身份证、学历证明、收入证明等资料，不久后就获得了借款资格，可以刊发标的，向网友们募集资 金；而成为投资人则更简单，只要选择列表中借款人的相应标的，就能设定利息率、投放贷款。一般而言，一个标的会由几十个人一同完成，相当于大伙集资借钱给 一个人，到期后，根据自己的付出获得一部分利息。这场你借我还的借贷游戏看似合理，事实上却完全没有立足的根基。